文/仁達(dá)方略管理咨詢公司 王志紅

益海嘉里集團(tuán)1989年成立，是新加坡豐益國(guó)際(Wilmar International)有限公司在華投資的一家僑資企業(yè)，旗下?lián)碛锌亍⒐勺庸?11家，是中國(guó)境內(nèi)最大糧油加工集團(tuán)，小包裝食用油行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。

20世紀(jì)90年代以來(lái)，益海嘉里投資200億人民幣，在全國(guó)23個(gè)省、直轄市建成58個(gè)大型糧油基地170多個(gè)綜合加工廠。全產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化模式下，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈延伸，益海嘉里實(shí)現(xiàn)了大糧油生態(tài)價(jià)值鏈協(xié)同“水稻循環(huán)經(jīng)濟(jì)”商業(yè)模式創(chuàng)新。

2015年以來(lái)，北上廣深等一線城市終端市場(chǎng)，約1700多個(gè)品牌4000種單品的小包裝食用油(5L以下包裝)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)趨近白熱化，呈現(xiàn)“三足鼎立、寡頭壟斷”格局，盈利非常困難。據(jù)統(tǒng)計(jì)：金龍魚為代表益海嘉里系約占45%份額，“福臨門”中糧系約占15%，“魯花”占7~8%。即便如此，一些新牌油企仍看好非轉(zhuǎn)基因小包裝食用油投資前景，希望從中分得一杯羹。

針對(duì)上述情況，益海嘉里適時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略，將寡頭壟斷擴(kuò)展到整個(gè)大糧油全產(chǎn)業(yè)鏈，試圖在水稻循環(huán)經(jīng)濟(jì)、大糧油生態(tài)鏈戰(zhàn)略協(xié)同方面重構(gòu)新的寡頭壟斷。

首先，多品牌策略下完善價(jià)格金字塔階梯式立體布局

品牌定位上按照區(qū)域、價(jià)格、產(chǎn)品品類三個(gè)維度清晰品牌區(qū)隔，鞏固“金龍魚”“胡姬花”在一線城市領(lǐng)導(dǎo)地位。此外，實(shí)施“糧油下鄉(xiāng)”渠道深耕下沉，挖掘地級(jí)市二三線和縣級(jí)鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)潛力。

其次，選擇在大糧油價(jià)值鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)投資布局，構(gòu)建新的技術(shù)優(yōu)勢(shì)

在上海設(shè)油脂研究中心，秦皇島建大豆深加工研究基地，黑龍江佳木斯建水稻循環(huán)經(jīng)濟(jì)研究基地。加大生物發(fā)酵、酶工程、分子生物學(xué)、食品安全、食品營(yíng)養(yǎng)與健康和加工、農(nóng)副產(chǎn)品綜合利用、生物質(zhì)新能源技術(shù)投入，瞄準(zhǔn)小包裝食用油不同地區(qū)消費(fèi)層級(jí)差異化，加快稻米油、米糠油等新油種品類開(kāi)發(fā)，提升糧油產(chǎn)品品質(zhì)和附加價(jià)值。

第三，選擇全產(chǎn)業(yè)鏈、生態(tài)訂單農(nóng)業(yè)“水稻循環(huán)經(jīng)濟(jì)”模式

基于現(xiàn)代生態(tài)農(nóng)業(yè)、訂單農(nóng)業(yè)“從種子開(kāi)始打造品牌好米”理念，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化延伸，從良種選育--訂單種植--原糧精深加工--產(chǎn)品名牌化--副產(chǎn)品綜合利用--高科技產(chǎn)品研發(fā)，打造大糧油混合型全產(chǎn)業(yè)鏈模式。通過(guò)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)鏈橫向擴(kuò)展，實(shí)現(xiàn)餐飲用油、特種油脂、面粉、雜糧、大豆壓榨深加工、豆奶、油脂化工(皂粒、甘油類)等多元化戰(zhàn)略協(xié)同和“水稻循環(huán)經(jīng)濟(jì)”模式下生態(tài)價(jià)值鏈最優(yōu)。

2005年以來(lái)，益海嘉里“一直堅(jiān)持做整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，做循環(huán)經(jīng)濟(jì)”，在佳木斯等地投巨資建立的11家稻米綜合加工廠(碾米、麩皮壓榨和發(fā)電)，迄今約一半以上實(shí)現(xiàn)了循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式。訂單農(nóng)業(yè)改良水稻面積28萬(wàn)畝，年加工水稻210萬(wàn)噸，稻殼38萬(wàn)噸，米糠23萬(wàn)噸，“水稻循環(huán)經(jīng)濟(jì)”模式已初具規(guī)模。

“水稻循環(huán)經(jīng)濟(jì)”模式表述為：稻谷脫殼變成品牌大米，米糠提煉優(yōu)質(zhì)稻米油、米糠油，米糠粕提煉卵磷脂、肌醇、甾醇、谷維素等高附加值產(chǎn)品，稻殼被送到電廠轉(zhuǎn)化成生物質(zhì)能火力發(fā)電，燃燒后的稻殼灰處理為白碳黑、天然助濾劑活性炭，一粒稻谷被“吃干榨盡”。

在益海嘉里看來(lái)：“一旦整個(gè)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈打通，會(huì)走得更遠(yuǎn)?！?/span>

果真如此嗎?

仁達(dá)方略戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈觀點(diǎn)認(rèn)為：

戰(zhàn)略本質(zhì)上就是選擇、定位和布局。每一個(gè)企業(yè)都處在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈體系某一環(huán)節(jié)上，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的確立不僅取決于內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈，還取決于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中各利益相關(guān)者價(jià)值鏈之間銜接。誰(shuí)抓住了產(chǎn)業(yè)鏈某些核心戰(zhàn)略價(jià)值環(huán)節(jié)，誰(shuí)就抓住了整個(gè)價(jià)值鏈。

益海嘉里看清了小包裝食用油“寡頭壟斷”品牌戰(zhàn)略困局，選擇了多元化盈利模式，油、面粉、大米等關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)組合實(shí)現(xiàn)了大糧油框架下渠道、品牌、終端消費(fèi)群資源共享、產(chǎn)業(yè)生態(tài)價(jià)值鏈協(xié)同與互補(bǔ)，創(chuàng)造了一種“全產(chǎn)業(yè)鏈水稻循環(huán)經(jīng)濟(jì)”新模式，實(shí)現(xiàn)了關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)協(xié)同。

毋容置疑：益海嘉里抓住了新油種(稻米油、米糠油)開(kāi)發(fā)，糧油品質(zhì)及產(chǎn)品附加值提升核心價(jià)值鏈環(huán)節(jié)(生物發(fā)酵、酶工程等生物技術(shù))加大投資研發(fā)，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈整合、技術(shù)創(chuàng)新能力綜合提升，這種全產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式在戰(zhàn)略選擇上是成功的。

然而，益海嘉里的這種模式也存在戰(zhàn)略性失策，突出表現(xiàn)為：“益海嘉里的米廠不僅是米廠，還包括發(fā)電廠和油廠”“米廠要投入兩三個(gè)億甚至五個(gè)億才能做起來(lái)?！薄坝捎诎l(fā)電廠前期投資大，主糧加工很難賺錢?！币婧＜卫锍袚?dān)著巨大投資風(fēng)險(xiǎn)。

仁達(dá)方略分析認(rèn)為：益海嘉里“水稻循環(huán)經(jīng)濟(jì)”模式已經(jīng)跨越了大糧油和生物質(zhì)能發(fā)電兩個(gè)非關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)技術(shù)領(lǐng)域，本質(zhì)上是一種“跨界”經(jīng)營(yíng)。

仁達(dá)方略主張：全價(jià)值鏈戰(zhàn)略劃分縱向型、橫向型、混合型三類模式。未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)演進(jìn)趨勢(shì)突出表現(xiàn)在企業(yè)生態(tài)鏈之間的對(duì)抗，企業(yè)“生態(tài)系統(tǒng)”創(chuàng)新更注重通過(guò)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈資源整合來(lái)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在關(guān)聯(lián)價(jià)值鏈上實(shí)現(xiàn)各業(yè)務(wù)板塊和諧共生、可持續(xù)發(fā)展。

“產(chǎn)業(yè)組合平滑波動(dòng)曲線”理論則主張：企業(yè)應(yīng)選擇有較高盈利能力和技術(shù)前景產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，或通過(guò)生命周期、利潤(rùn)率水平不同產(chǎn)業(yè)組合投資，形成保持較高平均利潤(rùn)水平平滑波動(dòng)曲線，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同和生態(tài)價(jià)值鏈最優(yōu)。

反觀益海嘉里的“水稻循環(huán)經(jīng)濟(jì)”選擇的是一種跨界的混合型全價(jià)值鏈模式。

國(guó)際上，奧地利、丹麥、芬蘭、法國(guó)、挪威、瑞典、美國(guó)、加拿大等發(fā)達(dá)國(guó)家的生物質(zhì)能發(fā)電技術(shù)分直燃發(fā)電、混燃發(fā)電、氣化發(fā)電和沼氣發(fā)電四類。研究，由于焦油處理技術(shù)、燃?xì)廨啓C(jī)改造技術(shù)難度大、造價(jià)高，生物質(zhì)氣化發(fā)電效率偏低，且系統(tǒng)尚未成熟，限制了技術(shù)推廣。

我國(guó)生物質(zhì)能發(fā)電技術(shù)應(yīng)用尚處于消化吸收初始示范項(xiàng)目階段，利用稻殼、谷殼原料進(jìn)行生物質(zhì)能熱解氣化發(fā)電技術(shù)僅約40年歷史。存在如發(fā)電規(guī)模小(60～200kW)、造價(jià)高、轉(zhuǎn)換效率低，上網(wǎng)電價(jià)難以支撐電廠運(yùn)行成本等技術(shù)不經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。目前我國(guó)境內(nèi)多數(shù)生物質(zhì)電廠因燃料收購(gòu)問(wèn)題未能實(shí)現(xiàn)盈利或已陷入困境，華能、大唐、國(guó)電、京能等因長(zhǎng)期虧損陸續(xù)出售旗下生物質(zhì)發(fā)電資產(chǎn)。此外，現(xiàn)行能源價(jià)格補(bǔ)貼政策下，生物質(zhì)發(fā)電技術(shù)缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，技術(shù)推廣難度很大。

由此來(lái)看：益海嘉里全價(jià)值鏈循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式，跨越生物質(zhì)能火力發(fā)電、大糧油兩類異質(zhì)非關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)板塊或技術(shù)領(lǐng)域，是一種跨界經(jīng)營(yíng)混合型全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略。兩大板塊之間終端客戶、渠道不存在緊密關(guān)聯(lián)，很難實(shí)現(xiàn)生態(tài)價(jià)值鏈協(xié)同，大糧油板塊很可能受到生物質(zhì)能發(fā)電板塊前期投資拖累，或因資金鏈斷裂陷入困局。

基于以上觀點(diǎn)，仁達(dá)方略綜合分析認(rèn)為：

益海嘉里的全產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式在價(jià)值鏈選擇、時(shí)間布局上存在重大戰(zhàn)略誤判，生物質(zhì)能火力發(fā)電等一些核心價(jià)值鏈環(huán)節(jié)選擇布局上缺乏更審慎技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，該模式跨界轉(zhuǎn)型是不成功的，存在較大投資風(fēng)險(xiǎn)，缺乏可持續(xù)性。

解決途徑：可以通過(guò)在大糧油全產(chǎn)業(yè)鏈中剝離生物質(zhì)能火力發(fā)電價(jià)值鏈，或建立分散、獨(dú)立的離網(wǎng)或并網(wǎng)生物質(zhì)能分布式電站等方式，有效管控生物質(zhì)能火力發(fā)電板塊的投資風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)電力供應(yīng)存在較大缺口。生物質(zhì)能(biomass energy)被譽(yù)為繼煤炭、石油、天然氣之外“第四大”能源。國(guó)際自然基金會(huì)《能源報(bào)告》預(yù)測(cè)，到2050 年全世界將有60%的工業(yè)燃料和工業(yè)供熱都將采用生物質(zhì)能源。按照規(guī)劃，到2015年我國(guó)生物質(zhì)能發(fā)電將達(dá)1300萬(wàn)千瓦目標(biāo)，到2020年我國(guó)生物質(zhì)發(fā)電總裝機(jī)容量將達(dá)3000萬(wàn)kW，未來(lái)生物質(zhì)發(fā)電市場(chǎng)容量達(dá)6O0～1 000萬(wàn)kW。

由此來(lái)看：益海嘉里如果適當(dāng)調(diào)整“全產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式”，剝離火力發(fā)電等高投資高風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值鏈，最大程度控制價(jià)值鏈選擇帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)在建立分散、獨(dú)立的離網(wǎng)或并網(wǎng)生物質(zhì)分布式電站領(lǐng)域很容易實(shí)現(xiàn)多元化產(chǎn)業(yè)組合生態(tài)價(jià)值鏈協(xié)同效應(yīng)，該模式下市場(chǎng)潛力巨大，前景仍然看好。