隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國(guó)裝機(jī)容量和發(fā)電量穩(wěn)步增長(zhǎng)、近幾年，電力行業(yè)受供給側(cè)改革的影響，全國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量增長(zhǎng)趨勢(shì)出現(xiàn)放緩跡象，但仍然保持在高于用電量增速的較快增長(zhǎng)水平。

2018年全國(guó)全口徑發(fā)電量69940億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)8.4%，比上年提高1.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，火電增長(zhǎng)6.7%，水電增長(zhǎng)3.0%，全國(guó)并網(wǎng)太陽(yáng)能發(fā)電、風(fēng)電、核電發(fā)電量同比分別增長(zhǎng)50.8%、20.2%、18.6%。中國(guó)全社會(huì)用電量為68449億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)8.5%，比上年提高1.9個(gè)百分點(diǎn)。

仁達(dá)方略研發(fā)中心發(fā)布的《十四五規(guī)劃下電力行業(yè)研究報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱研究報(bào)告）對(duì)近幾年我國(guó)發(fā)電量總量構(gòu)成進(jìn)行了對(duì)比分析，發(fā)現(xiàn)分電源看，火電發(fā)電量占比持續(xù)下降，2018年占比71%，較2009年下降9.3個(gè)百分點(diǎn)，近五年內(nèi)降幅收窄。水電發(fā)電量為近五年內(nèi)最低，核電、風(fēng)電發(fā)電量占比微升，太陽(yáng)能發(fā)電占比提升了2.5個(gè)百分點(diǎn)。整體來(lái)看，2018年非化石能源發(fā)電量為2.16萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)11.1%，占總發(fā)電量的比重為30.9%。非化石能源電力供應(yīng)能力增強(qiáng)。

在十四五規(guī)劃下，研究報(bào)告對(duì)電力行業(yè)供需情況進(jìn)行分析，認(rèn)為在目前已明確的跨省區(qū)輸電通道實(shí)現(xiàn)滿送前提下，若不及時(shí)考慮增加電源供給，則全國(guó)大部分省區(qū)未來(lái)三年電力供需形勢(shì)將全面趨緊。西南水電外送規(guī)模持續(xù)增加，跨省區(qū)輸電通道利用率亟待提升。大力發(fā)展新能源仍是能源供給側(cè)改革的重點(diǎn)。

通過(guò)對(duì)電力行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與業(yè)態(tài)進(jìn)行分析，研究報(bào)告認(rèn)為中國(guó)電力結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期以煤炭為基礎(chǔ)能源和主導(dǎo)能源，控制煤電發(fā)展，有利于可再生能源發(fā)電、核電和天然氣發(fā)電的發(fā)展。在“十四五”期間，中國(guó)還要繼續(xù)推進(jìn)能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，還要大力發(fā)展可再生能源，特別是光伏和風(fēng)電，其中東南沿海的風(fēng)電將成為新的重點(diǎn)，在總的電力需求增速放緩的前途下，要不斷提升可再生能源發(fā)電比重。在電力裝機(jī)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，電力內(nèi)部結(jié)構(gòu)不盡合理、火電比例過(guò)高等問(wèn)題尚未獲得明顯改善。到2018年底，火電裝機(jī)容量為11.4億千瓦，占比仍高達(dá)60.00%；水電、核電、風(fēng)電等可再生能源在電力總裝機(jī)比重均不到20%。

對(duì)2019版指導(dǎo)目錄分析發(fā)現(xiàn)，我國(guó)電力結(jié)構(gòu)調(diào)整緊緊圍繞兩個(gè)方面：一是推動(dòng)火力發(fā)電由數(shù)量供給向質(zhì)量供給轉(zhuǎn)變，因此鼓勵(lì)30萬(wàn)千瓦及以上循環(huán)流化床、增壓流化床、整體煤氣化聯(lián)合循環(huán)發(fā)電等潔凈煤發(fā)電，單機(jī)30萬(wàn)千瓦及以上采用流化床鍋爐并利用煤矸石、中煤、煤泥等發(fā)電；淘汰單機(jī)容量在10萬(wàn)千瓦以下的常規(guī)燃煤火電機(jī)組、單機(jī)容量5萬(wàn)千瓦及以下的常規(guī)小火電機(jī)組。二是進(jìn)一步提升新能源的比重，鼓勵(lì)大中型水力發(fā)電及抽水蓄能電站、垃圾焚燒發(fā)電成套設(shè)備、分布式能源、燃煤耦合生物質(zhì)發(fā)電等。

從投資規(guī)模來(lái)看，2012-2016年，我國(guó)電力工程建設(shè)投資額逐年遞增，但最近兩年連續(xù)下滑。2018年，全國(guó)電力工程建設(shè)投資額為8094億元，同比下滑了1.8%。從投資領(lǐng)域來(lái)看，電網(wǎng)投資占比大，投資增速較快。在電源建設(shè)投資方面，火電投資占比大，水電、核電投資增速快。

當(dāng)前電力行業(yè)投融資面臨電力體制改革帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰、投融資效率低、投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制還有待于建立健全、資本金來(lái)源不足，項(xiàng)目注資能力欠缺等挑戰(zhàn)，電力行業(yè)應(yīng)繼續(xù)深化電力改革，理順行業(yè)管理關(guān)系、明晰電力企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系、健全項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，完善項(xiàng)目資本金制度、改革投融資結(jié)構(gòu)，建立面向市場(chǎng)的投融資體制、建立科學(xué)合理的電價(jià)機(jī)制，推動(dòng)投融資活動(dòng)的規(guī)范化。研究報(bào)告認(rèn)為電力行業(yè)融資模式可以通過(guò)外爭(zhēng)政策，內(nèi)控成本，提升融資話語(yǔ)權(quán)；創(chuàng)新債務(wù)融資，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)；活用權(quán)益融資，實(shí)現(xiàn)多元化投資；建設(shè)融資人才隊(duì)伍等方式提高創(chuàng)新水平。

研究報(bào)告通過(guò)對(duì)世界能源領(lǐng)域的發(fā)展態(tài)勢(shì)及我國(guó)電力發(fā)展現(xiàn)狀、供需情況、電力行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈及國(guó)家政策等多方面進(jìn)行研究分析，認(rèn)為我國(guó)電力行業(yè)未來(lái)發(fā)展應(yīng)堅(jiān)持落實(shí)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，深入推進(jìn)電力生產(chǎn)和消費(fèi)革命；堅(jiān)持深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提高清潔高效電力供給能力；堅(jiān)持推進(jìn)電力市場(chǎng)化改革，提高電力消費(fèi)服務(wù)水平；堅(jiān)持防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，化解電力企業(yè)經(jīng)營(yíng)困境；牢固樹立安全觀念，全力保障能源電力安全；加快培養(yǎng)新模式新業(yè)態(tài)新動(dòng)能，推進(jìn)新時(shí)代電力高質(zhì)量發(fā)展。

——本文摘自《十四五規(guī)劃下電力行業(yè)研究報(bào)告》 

目錄

一、電力行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及環(huán)境分析

（一）世界能源領(lǐng)域的發(fā)展態(tài)勢(shì)

（二）電力行業(yè)2019年的政策匯總分析

（三）電力行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

（二）電力行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析

二、十四五編制下電力行業(yè)供需分析

（一）全國(guó)電力供需形勢(shì)全面趨緊

（二）西南水電外送規(guī)模持續(xù)增加，跨省區(qū)輸電通道利用率亟待提升

（三）大力發(fā)展新能源仍是能源供給側(cè)改革的重點(diǎn)

三、電力行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈分析

（一）電力行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈分析

（二）電力行業(yè)的價(jià)值鏈分析

四、電力行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與業(yè)態(tài)分析

（一）電力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整情況

（二）火電比例過(guò)高未明顯改善

（三）火電轉(zhuǎn)向質(zhì)量供給發(fā)展

五、電力行業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)

（一）電力行業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局

（二）電力行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)

六、電力行業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)模與盈利水平

（一）電力行業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)模

（二）電力行業(yè)的盈利水平

七、電力行業(yè)的投資規(guī)模、投資領(lǐng)域

（一）電力行業(yè)的投資規(guī)模

（二）電力行業(yè)的投資領(lǐng)域

（三）電力行業(yè)融資模式的創(chuàng)新路徑

（四）電力行業(yè)投融資的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

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仁達(dá)方略近期研究報(bào)告：

煤炭企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)涵與路徑指引

電力企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)涵與路徑指引

煤化工企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)涵與路徑指引

石化企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)涵與路徑指引

機(jī)械企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)涵與路徑指引

鋼鐵企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)涵與路徑指引

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仁達(dá)方略后期將推出的研究報(bào)告：

軍工企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)涵與路徑指引

汽車企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)涵與路徑指引

建工企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)涵與路徑指引

建材企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)涵與路徑指引

城投企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)涵與路徑指引

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