我國實施“一帶一路”國家戰(zhàn)略和資本凈輸出的背景下，加快金控集團(tuán)金融業(yè)海外布局不僅必要而且正當(dāng)其時。

仁達(dá)方略提出觀點認(rèn)為，戰(zhàn)略的本質(zhì)就是一種選擇、定位和布局

戰(zhàn)略是一種選擇，其實質(zhì)是要確定做什么、不做什么。戰(zhàn)略是一種定位，包括目標(biāo)客戶、產(chǎn)品和服務(wù)種類、提供產(chǎn)品和服務(wù)方式的定位。戰(zhàn)略是一種布局，通過時間、地域和股權(quán)布局，打造一條獨特價值鏈，實現(xiàn)價值鏈的協(xié)同。

金控集團(tuán)國際化戰(zhàn)略布局，就是把目光投向中國本土以外的全球海外金融市場，回答應(yīng)該從世界哪個地區(qū)、國家的市場開始著手，是全面開花，以多元化策略來試探市場，摸索經(jīng)驗后強(qiáng)攻，還是選定一個目標(biāo)市場，然后全力以赴，集中兵力打殲滅戰(zhàn)﹖應(yīng)當(dāng)進(jìn)入多少個不同種類的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，選擇股權(quán)投資、還是收購兼并的形式進(jìn)入某種金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域？如果選擇收購兼并的形式進(jìn)入，是收購該領(lǐng)域擁有穩(wěn)定市場地位的金融機(jī)構(gòu)，還是具有投資前景的金融機(jī)構(gòu)，或以較低的價格收購一家陷入困境的金融機(jī)構(gòu)？等問題，其本質(zhì)是要解決如何在各個不同的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域確立市場地位，以及采取什么樣的行動策略改善多元化混業(yè)經(jīng)營業(yè)績。

越秀金控就是一個國際化布局的金控集團(tuán)案例

越秀集團(tuán)1985年在香港成立，旗下?lián)碛?家香港上市公司、一家A股上市公司。近年來，作為首個IPO地方金控，廣州市重點打造的國資金融控股平臺，越秀“大手筆”打造金融板塊，通過一系列并購重組和資本運作，搭建了境內(nèi)和境外兩個金控平臺，形成了以銀行、證券為核心的國際化金融控股產(chǎn)業(yè)格局。

戰(zhàn)略選擇上，越秀集團(tuán)調(diào)整優(yōu)化上市公司資本結(jié)構(gòu)，先后退出酒店、水泥、超市、電池、國際經(jīng)貿(mào)等業(yè)務(wù)，理順?biāo)敫蹆傻刭Y產(chǎn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系，資本運作的杠桿效應(yīng)得以充分發(fā)揮。將廣州IFC（國金中心）注入越秀房托基金，完成資產(chǎn)的二次證券化，形成了越秀地產(chǎn)和越秀房托基金具有核心競爭能力的“雙平臺互動”模式和地產(chǎn)板塊“開發(fā)+運營+金融”獨特商業(yè)模式。形成以房地產(chǎn)、金融、交通基建等三大現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為核心的“3+X”產(chǎn)業(yè)體系。

在此基礎(chǔ)上，越秀集團(tuán)將金融板塊作為國際化布局和重點培育的核心板塊之一。2012年成立越秀金控，2014年初越秀集團(tuán)通過越秀金控以116.44億港元并購了香港綜合化持牌上市銀行集團(tuán)——創(chuàng)興銀行，香港越秀金控持有香港創(chuàng)興銀行75%股權(quán)。越秀金控“并購、新設(shè)、資本擴(kuò)股“三管齊下”，多渠道推進(jìn)全牌照金融控股產(chǎn)業(yè)布局，形成了以銀行、證券為核心的國際化金融控股集團(tuán)，快速實現(xiàn)業(yè)務(wù)布局和資本擴(kuò)張。

截止2016年三季度，越秀金控總資產(chǎn)為659億元，歸屬母公司股東凈利潤為3.82億元，實現(xiàn)同比增長152%。越秀金控已擁有創(chuàng)興銀行、廣州證券、越秀租賃、越秀產(chǎn)業(yè)基金、廣州擔(dān)保、越秀小貸。從資產(chǎn)規(guī)模和凈利潤貢獻(xiàn)來看，廣州證券、越秀租賃和越秀產(chǎn)投在金控體系中處于主導(dǎo)地位。

越秀集團(tuán)旗下的金融板塊資產(chǎn)總額已超1900億元，成為集團(tuán)三大核心產(chǎn)業(yè)之一，擁有銀行、證券、租賃、產(chǎn)業(yè)基金、融資擔(dān)保、小額貸款等多個境內(nèi)外金融業(yè)務(wù)平臺，業(yè)務(wù)網(wǎng)點分布于美國、港澳及全國20多個省份31個城市，基本形成了以銀行、證券為核心的國際化金融控股格局和“跨境經(jīng)營、全國拓展、金融控股”的業(yè)務(wù)發(fā)展布局。2016年底，越秀集團(tuán)總資產(chǎn)接近4400億元，營業(yè)收入超400億元，利潤總額超100億元，成為資產(chǎn)規(guī)模最大的產(chǎn)業(yè)板塊和廣東省最具實力的國際化金融控股集團(tuán)之一。未來越秀金控或繼續(xù)通過國際化布局、兼并收購其他金控集團(tuán)來實現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)展。

越秀金控案例重要啟示

首先，戰(zhàn)略選擇是國際化布局的第一步。集團(tuán)制定總體戰(zhàn)略過程中，應(yīng)選擇最有發(fā)展前途的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，制定高速增長的戰(zhàn)略，以保持和提升集團(tuán)核心業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢，對已經(jīng)不再具有吸引力和不符合集團(tuán)長期發(fā)展愿景的業(yè)務(wù)要通過分拆、拍賣、資產(chǎn)證券化等形式予以剝離。

其次，逐步建立相關(guān)業(yè)務(wù)之間的協(xié)同。金控集團(tuán)內(nèi)部不同種類金融業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)互動、共享，往往能夠充分發(fā)揮金融控股集團(tuán)強(qiáng)大的金融品牌優(yōu)勢，降低經(jīng)營成本，加強(qiáng)拳頭金融產(chǎn)品的競爭力，會給整個集團(tuán)帶來機(jī)會。

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