與工商企業(yè)比，金融控股集團(tuán)的公司治理運(yùn)作具有三個(gè)特點(diǎn)：

在受到監(jiān)管或控制的金融市場中運(yùn)作；代理問題更為復(fù)雜；作為平臺(tái)中介機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)的資本結(jié)構(gòu)搭配更為復(fù)雜。主要分為5大特征。

一是國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)的影響。巴塞爾銀行委員會(huì)要求每一家銀行都必須建立穩(wěn)健的公司治理結(jié)構(gòu)，尤其從事跨國、跨行業(yè)經(jīng)營的金融控股集團(tuán)，必須遵循公認(rèn)的公司治理標(biāo)準(zhǔn)。

二是利益相關(guān)者的重要作用。由于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部有一張非常復(fù)雜的利益相關(guān)網(wǎng)，因此潛在的代理問題非常復(fù)雜。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部存在若干重要的利益相關(guān)者集團(tuán)，這些利益相關(guān)者包括但不限于股東、債權(quán)人、儲(chǔ)蓄者、客戶、經(jīng)理、社區(qū)和監(jiān)管者。不同利益集團(tuán)利益目標(biāo)存在差異，當(dāng)不能獲得控制決策者所需要的完全信息時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生代理問題。

三是股東和市場參與者的相互作用。作為理性的投資者，當(dāng)自身的資本或未來收益受到威脅時(shí)，就會(huì)進(jìn)行有效的自我規(guī)制。資本充足的銀行一般能夠受到股東的有效監(jiān)管，政府也應(yīng)當(dāng)確保在金融機(jī)構(gòu)的治理機(jī)制中大股東或戰(zhàn)略投資者承擔(dān)更大的責(zé)任。投資者應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到銀行經(jīng)營失敗，或者銀行被迫退出市場的可能性，以抑制銀行過度的風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)。

四是監(jiān)管者的重要作用。銀行監(jiān)管者不僅要求銀行遵守國家有關(guān)信貸政策及相關(guān)法律法規(guī)，而且更為重視審慎監(jiān)管。因此，必須通過相應(yīng)激勵(lì)機(jī)制吸引和留住高素質(zhì)的監(jiān)管人才，以免他們受到高報(bào)酬的誘惑流入私人部門。至少應(yīng)當(dāng)將監(jiān)管部門的工資報(bào)酬提高到接近私人部門的報(bào)酬水平，才能實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的目的。

五是政府的作用。由于人們認(rèn)為金融市場存在內(nèi)在的不穩(wěn)定性，市場自身并不是萬能的，因此需要政府介入，向儲(chǔ)蓄者提供某種形式的保護(hù)。為了控制銀行所有者過度依賴政府存款保險(xiǎn)保護(hù)的情況，政府一般應(yīng)當(dāng)對(duì)銀行所有者采取必要的強(qiáng)制措施。

每天一本好書推薦

行業(yè)首部國有資本投資運(yùn)營圖書

本書結(jié)合仁達(dá)方略對(duì)國企改革的深入研究，針對(duì)國有資本投資、運(yùn)營公司在管理實(shí)踐中普遍遇到的重點(diǎn)難點(diǎn)問題進(jìn)行了解惑釋疑，理清了國有資本投資、運(yùn)營公司的發(fā)展過程以及發(fā)展路徑，具有極強(qiáng)的指導(dǎo)和實(shí)用操作性。此外，本書對(duì)國企改革背景下集團(tuán)管控的變革也進(jìn)行了探討。希望能給讀者帶來輕松愉悅而又能啟發(fā)思考的閱讀體驗(yàn)。

圖書目錄：

理論探索篇

第一講 深化國企改革“1+N”頂層設(shè)計(jì)

第二講 國資投資、運(yùn)營公司試點(diǎn)擴(kuò)圍

第三講 試點(diǎn)改革取得重要成就

第四講 混改將成為突破口，管資本進(jìn)入實(shí)操階段

第五講 “雙百行動(dòng)”縱深推進(jìn)，成為國企改革新風(fēng)向

方法論篇

第六講 國資投資、運(yùn)營公司功能定位

第七講 國資投資、運(yùn)營公司組建方式

第八講 國資投資、運(yùn)營公司誰來授權(quán)？

第九講 國資投資、運(yùn)營公司治理結(jié)構(gòu)

第十講 國資投資、運(yùn)營公司如何運(yùn)行？

第十一講 組建目標(biāo)：政企分開、政資分離

第十二講 從管企業(yè)轉(zhuǎn)為管資本，國資委如何“放權(quán)”？

第十三講 “資本化”是管企業(yè)向管資本轉(zhuǎn)變的突破口

第十四講 理順六大關(guān)系，構(gòu)建有效的國資監(jiān)管體

附文章：央企兼并重組關(guān)鍵：戰(zhàn)略重組而非重組戰(zhàn)

實(shí)操篇

第十五講 改組組建后兩型公司戰(zhàn)略重新定位

第十六講 “小總部、大產(chǎn)業(yè)”：管控模式創(chuàng)新

第十七講 現(xiàn)代企業(yè)法人治理的“中國模式”創(chuàng)新

第十八講 黨建嵌入法人治理有效方式探索

第十九講 “走出去”加速國有資本全球化布局

法人治理篇

第二十講 國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)與董事會(huì)之間的關(guān)系

第二十一講 董事會(huì)與經(jīng)理層之間的關(guān)系

第二十二講 黨組織與現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)關(guān)系

第二十三講 發(fā)揮外部董事作用，避免董事會(huì)職權(quán)虛化

案例：新興際華集團(tuán)規(guī)范董事會(huì)管理經(jīng)驗(yàn)

核心能力建設(shè)篇

第二十四講 國際化戰(zhàn)略管理能力

第二十五講 “走出去”海外并購、資本整合能力

第二十六講 完善現(xiàn)代企業(yè)法人治理能力

第二十七講 內(nèi)控能力、風(fēng)控能力

第二十八講 體制機(jī)制、管理創(chuàng)新能力

展望篇 國企打造升級(jí)版，著力點(diǎn)從企業(yè)到資本

一、十九大后國企邁入高質(zhì)量發(fā)展新階段

二、混合所有制試點(diǎn)積極推進(jìn)

三、上市公司成為央企混改主要載體

央企試點(diǎn)新探索

案例一：中糧改組國有資本投資公司做法

案例二：國投改組國有資本投資公司核心要點(diǎn)

案例三：招商局做法：放權(quán)39項(xiàng)，引入個(gè)人跟投機(jī)制

案例四：國新、誠通改組國資運(yùn)營公司突出亮點(diǎn)：設(shè)立基金

案例五：神華改組國有資本投資公司經(jīng)驗(yàn)

各地方?。ㄊ校賴蠡旄男逻M(jìn)展

一、天津市：國企混改關(guān)鍵在于發(fā)揮企業(yè)家作用

二、上海市：鼓勵(lì)非公資本更深層次參與國企混改

三、重慶市：積極推動(dòng)混改，10家市屬國企試點(diǎn)員工持股

附錄：相關(guān)政策

一、國發(fā)〔2018〕23號(hào)

二、國辦發(fā)〔2017〕38號(hào)

三、中發(fā)【2015】22號(hào)全文

四、國發(fā)〔2015〕63號(hào)全文

五、國辦發(fā)〔2017〕36號(hào)

六、《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)的意見》

七、《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》

八、上海市《關(guān)于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展鞏固提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)能級(jí)的若干意見》（滬府發(fā)〔2017〕36號(hào)）【見參考文獻(xiàn)〔25〕】

購買&聯(lián)系方式：

1.圖書購買點(diǎn)擊“微店”進(jìn)行購買。

2.楊老師 13810639795 微信號(hào)：glbigdata

3.加入“十四五”規(guī)劃研討微信群添加微信號(hào)：glbigdata發(fā)送“十四五”

4.數(shù)據(jù)產(chǎn)品購買請點(diǎn)擊“閱讀原文”

備注：如需購買數(shù)據(jù)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)咨詢可添加以上微信號(hào)發(fā)送“十四五”進(jìn)行咨詢。