1、中國(guó)電器試點(diǎn)概況

中國(guó)電器科學(xué)研究院有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)電器”）始建于1958年，隸屬于中央直管?chē)?guó)有重要骨干企業(yè)—中國(guó)機(jī)械工業(yè)集團(tuán)有限公司。系集科研開(kāi)發(fā)、科技服務(wù)、科技產(chǎn)業(yè)三大核心業(yè)務(wù)板塊為一體的國(guó)家級(jí)創(chuàng)新型科技企業(yè)。

中國(guó)電器屬于轉(zhuǎn)制科研院所，人才尤其是科技人才，是該公司的核心資產(chǎn)，也是其核心競(jìng)爭(zhēng)力的來(lái)源。但是，作為一家老牌國(guó)企，地處民營(yíng)經(jīng)濟(jì)活躍、創(chuàng)業(yè)氛圍濃厚的珠三角，面對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)靈活的體制機(jī)制和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大潮，中國(guó)電器人才流失尤其是核心團(tuán)隊(duì)流失日趨嚴(yán)重，企業(yè)發(fā)展陷入瓶頸，部分業(yè)務(wù)板塊的發(fā)展放緩、停滯，甚至后退。

2016年12月，中國(guó)電器被納入國(guó)資委首批確定10家員工持股試點(diǎn)企業(yè)名單。中國(guó)電器希望借助此次機(jī)會(huì)，通過(guò)員工持股吸引、留住和激勵(lì)科技人才，有效解決核心人才流失嚴(yán)重、人才激勵(lì)不足的問(wèn)題，構(gòu)建“共創(chuàng)、共享、共擔(dān)”機(jī)制，希冀將公司打造成人才追夢(mèng)的事業(yè)平臺(tái)。

2、員工持股試點(diǎn)情況

中國(guó)電器遵循“增量引入、利益綁定”的原則，采取增資擴(kuò)股方式開(kāi)展員工持股，并在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌引進(jìn)戰(zhàn)略投資人的同時(shí)完成員工持股。因此，員工持股模式為“增資擴(kuò)股+員工持股”。

1. 2017年1月，國(guó)機(jī)集團(tuán)做出《國(guó)機(jī)集團(tuán)關(guān)于同意中國(guó)電器科學(xué)研究院有限公司公開(kāi)征集戰(zhàn)略投資者的批復(fù)》（國(guó)機(jī)資【2017】15號(hào)）。

2. 2017年1月，中國(guó)電器在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所發(fā)布“中國(guó)電器科學(xué)研究院有限公司增資項(xiàng)目”，尋找戰(zhàn)略投資人。

3.2017年5月，中國(guó)電器引入國(guó)機(jī)資本控股有限公司、浙江正泰電器股份有限公司、盾安控股集團(tuán)有限公司、建信（北京）投資基金管理有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本由21270萬(wàn)元增至35450萬(wàn)元，同時(shí)引入員工持股。

3、持股計(jì)劃

1. 中國(guó)電器把對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展影響大、與業(yè)績(jī)關(guān)聯(lián)度高、可替代性低的核心骨干納入持股范圍，持股員工人數(shù)有450人，占整個(gè)中國(guó)電器職工總數(shù)的30%，合計(jì)持有構(gòu)力科技22%。

2. 員工按照戰(zhàn)略投資人購(gòu)股價(jià)格認(rèn)購(gòu)股權(quán)，經(jīng)過(guò)在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所的競(jìng)價(jià)，戰(zhàn)略投資人是按照投后估值129225.9萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)中國(guó)電器24%股權(quán)，即購(gòu)股價(jià)格為3.6453元/單位注冊(cè)資本，因此員工共計(jì)支付購(gòu)股款28429.6947萬(wàn)元，認(rèn)購(gòu)構(gòu)力科技新增注冊(cè)資本7799萬(wàn)元。

3. 中國(guó)電器員工通過(guò)兩級(jí)有限合伙企業(yè)平臺(tái)間接持有公司22%股權(quán)。一級(jí)持股平臺(tái)為廣州凱天投資管理中心（有限合伙），二級(jí)持股平臺(tái)為12家有限合伙企業(yè)，上述持股平臺(tái)的執(zhí)行事務(wù)合伙人均由廣州立偉資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任，廣州立偉資產(chǎn)管理有限公司對(duì)外承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，其他合伙人以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。

4、員工持股額度

中國(guó)電器將員工持股額度分為18檔，分別為6萬(wàn)元、9萬(wàn)元、11萬(wàn)元、13萬(wàn)元、18萬(wàn)元、21萬(wàn)元、27萬(wàn)元、32萬(wàn)元、45萬(wàn)元、63萬(wàn)元、82萬(wàn)元、91萬(wàn)元、127萬(wàn)元、154萬(wàn)元、182萬(wàn)元、191萬(wàn)元、227萬(wàn)元、264萬(wàn)元。

5、治理結(jié)構(gòu)

中國(guó)電器引入戰(zhàn)略投資人和員工持股后，公司治理結(jié)構(gòu)如下：

1．股東會(huì)：公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由所有股東組成。

2．董事會(huì)：董事會(huì)成員共9名，外部董事3人，內(nèi)部董事2人，職工董事1人，形成了外部董事、內(nèi)部董事和職工董事相互制約的機(jī)制。

3. 監(jiān)事會(huì)：監(jiān)事會(huì)由3名監(jiān)事構(gòu)成，由國(guó)機(jī)集團(tuán)科學(xué)技術(shù)研究院有限公司提名1人，由戰(zhàn)略投資人提名1人，經(jīng)股東會(huì)選舉產(chǎn)生；職工監(jiān)事1人，由職工代表大會(huì)選舉產(chǎn)生。

4．經(jīng)理層：設(shè)總經(jīng)理1名，由國(guó)機(jī)集團(tuán)科學(xué)技術(shù)研究院有限公司推薦，董事會(huì)聘任；設(shè)副總經(jīng)理若干名，由總經(jīng)理提名，董事會(huì)聘任。

6、以崗定股、動(dòng)態(tài)調(diào)整

“以崗定股、動(dòng)態(tài)調(diào)整”是本次中國(guó)電器員工持股的導(dǎo)向，也是成功的關(guān)鍵。

1. 以崗定股

“以崗定股”是指持股員工的資格范圍和持股比例根據(jù)任職崗位來(lái)確定，即以關(guān)鍵的管理崗位、技術(shù)崗位和業(yè)務(wù)崗位為核心，確定持股人員范圍，依據(jù)崗位對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)發(fā)展的重要程度確定持股比例，并根據(jù)崗位績(jī)效對(duì)具體持股比例進(jìn)行浮動(dòng)。員工持股既不能全員持股、平均持股，也不能是經(jīng)營(yíng)層持股，而是骨干持股。

中國(guó)電器按各業(yè)務(wù)板塊的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)和戰(zhàn)略重要程度、各業(yè)務(wù)板塊人才對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)大小，分業(yè)務(wù)板塊核定持股人數(shù)和持股數(shù)量，由各業(yè)務(wù)板塊負(fù)責(zé)板塊內(nèi)員工股份的分配，再經(jīng)公司統(tǒng)籌平衡，保證員工股份分配的總體公平合理。

2. 動(dòng)態(tài)調(diào)整

“動(dòng)態(tài)調(diào)整”則是強(qiáng)調(diào)持股員工應(yīng)做到進(jìn)退有序，離開(kāi)企業(yè)的人員因不再是該企業(yè)員工而不再持有股權(quán)，新進(jìn)人才可以獲得股權(quán)，崗位調(diào)整時(shí)所持股份隨之調(diào)整，真正實(shí)現(xiàn)讓符合條件的員工持有股權(quán)，持續(xù)調(diào)動(dòng)骨干員工的積極性主動(dòng)性和創(chuàng)造性，防止股權(quán)固化，影響激勵(lì)效果。

《關(guān)于國(guó)有控股混合所有制企業(yè)開(kāi)展員工持股試點(diǎn)的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《試點(diǎn)意見(jiàn)》”）吸取過(guò)去國(guó)企員工持股工作的教訓(xùn)，明確提出“堅(jiān)持以崗定股，動(dòng)態(tài)調(diào)整”的原則，要求“員工持股要體現(xiàn)愛(ài)崗敬業(yè)的導(dǎo)向，與崗位和業(yè)績(jī)緊密掛鉤，支持關(guān)鍵技術(shù)崗位、管理崗位和業(yè)務(wù)崗位人員持股。建立健全股權(quán)內(nèi)部流轉(zhuǎn)和退出機(jī)制，避免持股固化僵化”。

中國(guó)電器高度重視股權(quán)動(dòng)態(tài)調(diào)整，通過(guò)每年動(dòng)態(tài)調(diào)整轉(zhuǎn)讓價(jià)格、股份強(qiáng)制退出、股份轉(zhuǎn)讓限制等方面的制度設(shè)計(jì)，確保員工股份與崗位、業(yè)績(jī)緊密掛鉤，實(shí)現(xiàn)員工持股“能高能低，能進(jìn)能出”，形成具有可操作性的股權(quán)內(nèi)部流轉(zhuǎn)和退出機(jī)制，避免持股固化僵化。

例如，每位持股員工在認(rèn)購(gòu)股份時(shí)都會(huì)簽訂協(xié)議，其中就有退出機(jī)制的相關(guān)規(guī)定——持股員工一旦離職，自離職之日起就不再享受股份收益，并且股份將被鎖定3年。